نصائح للاستثمار بالسلع الفاخرة في أوقات التضخم

يقوم بعض الأشخاص بجمع السلع الفاخرة، مثل القطع الثمينة، كالحقائب الفاخرة أو القطع الفنية وحتى ساعات الرولكس، حيث يعتبرها البعض أدوات استثمارية.

ويميل سوق المنتجات الفاخرة إلى أن يكون أكثر مرونة من القطاعات الأخرى في أثناء انعدام الاستقرار الاقتصادي، وذلك بسبب ارتفاع الطلب، ومع ذلك يتساءل العديد حول ما إذا كانت الفترة التضخمية تعتبر الوقت المناسب للاستثمار في السلع الفاخرة.

التحوط ضد التضخم

قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي برفع أسعار الفائدة 11 مرة منذ مارس 2022 في محاولة لتهدئة التضخم، ووصلت أسعار الفائدة لأعلى مستوى منذ 22 عاماً، ومن ثم ارتفعت تكلفة الاقتراض وانخفض الإنفاق على السلع غير الأساسية.

وعلى الرغم من أن الأميركيين خفضوا إنفاقهم، إلا أن الطلب على السلع الفاخرة لا يزال قوياً، ويظهر البحث الذي أجراه جي بي مورغان زيادة بنسبة 7%، على أساس سنوي في سوق السلع الفاخرة في الربع الرابع من عام 2022، وذلك على الرغم من الارتفاعات الكبيرة في الأسعار.

وقامت العلامات التجارية الفاخرة برفع أسعار منتجاتها بنسبة 17% تقريباً في عام 2020 وأوائل عام 2021، وذلك استجابة لانخفاض المبيعات خلال كوفيد-19، ووفقاً لدراسة أجرتها شركة "كي بي ام جي أنترناشيونال" في عام 2022، يعد هذا التغيير مهماً نظراً لأن الزيادات النموذجية في الأسعار تتراوح بين 5% إلى 10%، كما أن هذه الزيادات في الأسعار لم تفد العلامات التجارية الفاخرة فقط، بل الأشخاص الذين قاموا بالاستثمار في هذه السلع في السنوات الماضية شهدوا مكاسب أيضاً.

وقالت غلوريا جيل، وهي متقاعدة، إن قيمة حقيبتها الكلاسيكية الكبيرة من شانيل زادت بأكثر من الضعف خلال سبع سنوات تقريباً، حيث اشترت جيل الحقيبة بمبلغ 4800 دولار في باريس عام 2016، بينما تبلغ قيمتها السوقية الآن حوالي 10 آلاف دولار.

وقالت جيل أنها قامت ببيع العديد من الحقائب الفاخرة من قبل، ولكنها ليست متأكدة من بيع هذه الحقيبة، إضافة إلى ذلك فهي مدرجة في وصيتها، كما أن أبناءها يدركون قيمتها العالية.

وقال ويليام هيوستن، مؤسس شركة باي ستريت كابيتها هولدينغ، إن السلع الفاخرة من الممكن أن تكون مصدراً جيداً للتحوط ضد التضخم عندما ترتفع قيمتها، حيث إنها تحمي من التضخم، ولكنها ليس أداة تحوط أفضل من أسواق الأسهم العامة.

ولفت هيوستن إلى مخاطر التحوط بالسلع الفاخرة بقوله "كما هو الحال مع أي استثمار هناك مخاطر ومن المحتمل أن تحقق أموالك عائدا أعلى في مكان آخر وبالإضافة إلى ذلك قد يضيع العنصر الخاص بك أو يتلف أو قد يكون من الصعب إعادة بيعه".

الوضع المالي

ينصح الخبراء بتقييم الوضع المالي قبل الدخول في استثمار، على سبيل المثال جاهزية صندوق الطوارئ مع الوضع بالاعتبار أن الممتلكات تعتبر أصولاً غير سائلة، ولا يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد في حالة الطوارئ.

كما أن الادخار من أجل التقاعد يأتي في مرتبة أهم من الاستثمار في السلع الفاخرة، كما تقول دورا ماير المخططة المالية المعتمدة في شركة WellAcre Global Wealth Advisors في كاليفورنيا.

وتنصح ماير أيضاً بالحذر من شراء السلع الفاخرة بواسطة بطاقات الائتمان، خاصة في البيئة الحالية حيث إن أسعار الفائدة أعلى من قبل، كما توصي بالشراء من مصدر حسن السمعة لتجنب المنتجات المقلدة.

وتمتلك فاليري شوانك متجر Fashionista Consignment Boutique في كوكونت جروف، فلوريدا، حيث تشتري وتبيع السلع الفاخرة، وأوضحت أنها شهدت طفرة كبيرة في أعمالها منذ بدء الوباء، وهي من المدافعين عن الاستثمار في القطع الفاخرة. وتوصي بشراء قطع خالدة وعالية الجودة، لأنها تميل إلى الاحتفاظ بقيمتها.

وتقول: "أوصى دائمًا بشراء سلعة أساسية". وبالكلمة الأساسية، تعني شوانك "حقيبة اليد الكلاسيكية ذات الغطاء المزدوج من شانيل، والتي ظلت موجودة إلى الأبد".

كما تنصح باتباع عدة عوامل عند شراء السلع الفاخرة للاستثمار، كاللون والمواد الأولية المستخدمة، وهي أهم ما يميز السلع الفاخرة الخالدة، كما تنصح بالحفاظ على تلك المقتنيات في حال كانت للاستثمار.

وتنصح أيضاً بأداء السلع تاريخياً قبل الشراء للتأكد من أنها استثمار مفيد، حيث يمكن البحث في مواقع البيع المتخصصة والتحقق من مدى ارتفاع قيمة القطع بمرور الوقت.

وينصح هيوستن بوضع خطة مالية قبل القيام بالاستثمار بالسلع الفاخرة، وحساب الأرباح التي سيتم تحصيلها كل شهر من تلك السلعة.