وفي 27 مارس الماضي، وافقت شركة فيرست سيتزنز على شراء "سيلكون فالي بنك- SVB" المنهار، الذي سيطرت عليه مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC على الودائع في وقت سابق من الشهر الجاري، وتضمنت عملية الشراء 119 مليار دولار من الودائع وحوالي 72 مليار دولار من قروض SVB بخصم 16.5 مليار دولار.
وتعتبر عملية استحواذ فيرست سيتزن بنك على بنك سيليكون فالي، واحدة من سلسلة عمليات استحواذ قام بها البنك خلال السنوات الماضية.
يوفر شراء شركة متعثرة أو أصولها إمكانات صعودية هائلة، وذكر موقع إنفستوبيديا، أن المستثمرين بحاجة إلى توخي الحذر في تلك الصفقات، ولكن لا يحتاجون تجنب الاستثمار في شركة مفلسة أو خرجت من الإفلاس، حيث تقدم هذه الشركات إمكانات استثمارية جيدة.
إقرأ أيضاً: هذا هو الخاسر الأكبر من صفقة كريدي سويس ويو بي إس.. حتى الآن
عندما يتم الإعلان عن الإفلاس، يتسارع المستثمرون لبيع الأسهم مما يؤدي إلى انحدار في قيمة السهم، ولذلك لا يعتبر سعرالسهم في تلك الفترة هو انعكاس حقيقي لقيمة الشركة، بل هو نتيجة للعرض والطلب على الأسهم في السوق.
وفي بعض الأحيان يمكن للتقلبات في العرض والطلب أن تخلق انحرافات عن القيمة الأساسية الحقيقية للشركة، ونتيجة لذلك لايكون سعر السهم دائما انعكاسا دقيقا لأساسيات الشركة، وفي هذه الحالات يتهافت المستثمرون إلى الاستثمار في الشركة المفلسة.
وبعد الاستحواذ على الشركة المفلسة، والانتهاء من إعادة تنظيم الإفلاس، وإصدار أسهم جديدة في السوق، مما يمثل قيمة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على الأسهم الرخيصة والاحتفاظ بها حتى ترتفع قيمتها، ويؤدي الطلب إلى تصحيح قيمة السهم وعودته إلى المستوى الحقيقي، مما يعزز من أصول الطرف المستحوذ، وتبدأ الأوراق المالية في البيع بقيمتها الفعلية، ينتهي الأمر بهذه الأوراق المالية نفسها بإعطاء عائد سنوي جذاب للغاية على الاستثمار.
وأوضحت مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC أن هناك العديد من الفوائد التي يحصل عليها المستثمرون خلال عملية الاستحواذ على بنك فاشل وهي:
حيث يقوم المشتري بتنمية قاعدة عملائه من خلال مصدر تمويل مستقر.
تتضمن معاملات الاستحواذ مجموعة من القروض عالية الجودة بالنسبة للعملاء في السوق المحلية، وبالإضافة إلى ذلك تساعد مؤسسة التأمين الفيدرالية الطرف المشتري على حل الأصول بطريقة أكثر كفاءة.
ويكتسب البنك المشتري ملكية أصول البنك المتعثر بما في ذلك الودائع والقروض والاستثمارات الأخرى
التوسع في الأسواق الحالية، أو الدخول إلى أسواق جديدة، حيث يسمح الاستحواذ للمشتري بزيادة المقرات والمنافذ المكاتب، بالإضافة إلى توفير التكاليف من خلال دمج العمليات والتكنولوجيا والموارد الأخرى.
يساهم الاستحواذ على مصرف مفلس في تقليل الآثار السلبية لفشل المؤسسة على المجتمع من خلال الحفاظ على الوصول إلى الخدمات المصرفية الكاملة.