شركات النفط الغربية توجه استثماراتها بعيداً عن مناطق الصراعات

يتجه أكبر منتجي النفط الخام الغربيين بالتركيز على استثماراتهم في أماكن قريبة من أوطانهم، وذلك في الوقت الذي أصبح فيه عدم اليقين بشأن المخاطر الجيوسياسية العالمية أكثر من أي وقت مضى.

ومؤخراً، أعلنت شركة شيفرون أنها استحوذت على شركة هيس في صفقة بقيمة 53 مليار دولار، حيث تمكنها الصفقة من الوصول إلى أحد أكبر اكتشافات النفط لهذا القرن في دولة غيانا بأميركا الجنوبية، وتسمح لها بمضاعفة إنتاجها من النفط الصخري من خلال توسيع وجودها إلى داكوتا الشمالية، حيث إن كلتا المنطقتين من الدول المنتجة للنفط، وتعاني توترات جيوسياسية محدودة، مما يوفر احتياطيات جديدة لشركة شيفرون بمخاطر أقل.

وتأتي هذه الصفقة في أعقاب صفقة ضخمة في مجال النفط الصخري الأميركي من قبل شركة إكسون موبيل، التي استحوذت هذا الشهر على شركة بايونير للموارد الطبيعية في عملة اندماج بلغت قيمتها 60 مليار دولار، لتضع الشركة موطئ قدم في حوض بيرميان الغزير الإنتاج الواقع في غرب تكساس ونيو مكسيكو.

الاهتمام يتحول

وتشير عمليات الاستحواذ المتعاقبة إلى أن شركات النفط الكبرى تحول اهتمامها بشكل متزايد إلى نصف الكرة الغربي، حيث تعقد الاستثمارات الدولية بسبب التهديد بتوسيع الصراعات الإقليمية من أوكرانيا إلى الشرق الأوسط .

وفي مكالمة مع المحللين لمناقشة صفقة بايونير في وقت سابق من هذا الشهر، قال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون دارين وودز إن التنويع سمح للشركة بإدارة المخاطر الجيوسياسية ولكن كان على إكسون أيضًا التأكد من قدرتها على الوصول إلى الإنتاج منخفض التكلفة بما في ذلك في الولايات المتحدة.

وجاء إعلان شيفرون بعد أسبوعين من توجيهات إسرائيل بوقف إنتاج الغاز الطبيعي في إحدى منصتيها البحريتين الرئيسيتين في شرق البحر الأبيض المتوسط مع تصاعد الحرب بين إسرائيل وحماس.

وكان هذا الأمر بمثابة تذكير صارخ بالمخاطر التي تواجهها شركات النفط الكبرى في منطقة شابتها أعمال العنف التي عرّضت في السابق مشاريع الطاقة الطموحة للخطر.

وتواجه الشركات أيضاً مطالب المستثمرين بالتركيز على العائدات والابتعاد عن الاستكشاف الحدودي الذي قد يكون مربحاً ولكنه مكلف ومحفوف بالمخاطر لمناطق غير مختبرة وهو ما دفعها إلى مكانتها العالمية.

وقال راؤول ليبلانك المحلل في شركة إس آند بي غلوبال في عصر الحوض الحدودي قد يتم إجراء استكشافات خارقة للأحواض.

قامت إكسون وشيفرون ببناء أعمالهما لعقود من الزمن من خلال البحث في العالم عن فرص التنقيب، حيث ضغط المستثمرون على الشركات لإضافة احتياطياتها عن فرص التنقيب، حيث ضغط المستثمرون على الشركة لإضافة احتياطياتها المحجوزة، وهو مقياس رئيسي يستخدمه المساهمون لتقييم المنتجين.

ونتيجة لذلك، عملت شركات النفط العملاقة في مناطق نائية مليئة بما يعرف في لغة الصناعة بالمخاطر فوق الأرض.

وقد أدى ظهور النفط الصخري في الولايات المتحدة إلى تخفيف بعض الضغوط حيث أصبحت الشركات قادرة على الحفر في ساحاتها الخلفية، حيث لم يكن على شركات النفط الصخري أن تقلق بشأن الحروب أو التغييرات المفاجئة في الأنظمة.

وفي السنوات الأخيرة، حزمت شركات النفط الغربية الكبرى أمتعتها وغادرت أماكن مثل جنوب شرق آسيا وغرب أفريقيا وروسيا وأجزاء من أميركا اللاتينية.

وتخطط شركة إكسون منذ عام 2018 لبيع أصول بقيمة 15 مليار دولار على الأقل، حيث تقلص بصمتها العالمية وتركز على أصولها الأكثر قيمة.

وقد باعت جميع مشاريعها في تشاد والكاميرون وأحرزت تقدماً في تحقيق هدفها المتمثل في التخلص من ممتلكاتها الإضافية في العراق ونيجيريا.

وانسحبت الشركة من روسيا حيث أمضت سنوات في تأسيس موطئ قدم لها، وقامت ذات مرة بتعزيز علاقاتها مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، إلا أن الكرملين قام بمسح حصة إكسون في مشروع كبير للنفط والغاز هناك بعد أن حاولت الشركة التخارج من المشروع في أعقاب الحرب بين روسيا وأوكرانيا.

وفي الوقت نفسه، قامت شركة شيفرون في منذ عام 2019 بتفريغ أصولها في أذربيجان والدنمارك والمملكة المتحدة والبرازيل.

ومع هذا التراجع في الاستثمار الذي قامت به الشركات، تقلصت أحجام إنتاجها الإجمالية، حيث أنتجت شركة إكسون حوالي 3.7 مليون برميل يومياً العام الماضي، بانخفاض حوالي 17% عن ذروة إنتاجها في عام 2011.

وانخفض الإنتاج العالمي لشركة شيفرون بنسبة 3% العام الماضي بعد انتهاء الامتيازات في تايلاند وإندونيسيا.

وبعد صفقة بايونير، سيأتي حوالي 45% من إنتاج إكسون من الولايات المتحدة، ارتفاعًا من حوالي 31% قبلها، وفقًا لبنك جيه بي مورغان تشيس.

وقالت كل من إكسون وشيفرون إن استحواذهما الأخير على النفط الصخري سيعزز أمن الطاقة في الولايات المتحدة، مما يعكس المخاوف من أن إمدادات النفط قد تصبح أكثر صعوبة مع احتدام الحرب في أوكرانيا واندفاع الدبلوماسيين إلى الشرق الأوسط لمحاولة منع اندلاع حريق إقليمي يشمل إسرائيل وإيران.

عوامل جذب

يمثل قرب غيانا من الولايات المتحدة وسياستها المستقرة نسبياً، عوامل جذابة لشركات النفط.

وقال محللون إن البلاد أبدت احترامها لعقود امتيازات النفط هناك، مما سمح لشركتي إكسون وشيفرون بالترويج لاستثماراتهما كمشاريع منخفضة المخاطر، من شأنها تسليم براميل نفط جديدة للولايات المتحدة، مما قد يخفض أسعار الوقود.

وقالت كارولين كيسان، الأستاذة في مركز الشؤون العالمية بجامعة نيويورك، عن الصفقات الأخيرة: "هذا يمنحك، كتخصص، موطئ قدم مهم في المناطق التي لها أيضًا أهمية استراتيجية بالنسبة للولايات المتحدة".

وشجع الرئيس الأميركي جو بايدن الشركات على حفر المزيد بعد بدء الحرب في أوكرانيا، والتي دفعت أسعار الوقود إلى مستويات قياسية.

وفي وقت سابق من هذا العام، وافق على مشروع ويلو الضخم للنفط والغاز التابع لشركة كونوكو فيليبس في القطب الشمالي للولايات المتحدة.

وأثار القرار غضب أنصار حماية البيئة، لكنه أرسل إشارة إلى المنتجين مفادها أن الإدارة لن تعاقبهم على الأرجح بسبب قيامهم باستثمارات في الوقود الأحفوري بالقرب من وطنهم.

وقللت شركتا شيفرون وإكسون من المخاوف من أن يقوم منظمو مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة بعرقلة أي من الصفقتين، قائلتين إن الارتباطات ستفيد المستهلكين من خلال ضمان إمدادات الطاقة المحلية.

ونجحت شركة إكسون وشركاؤها، هيس وشركة كنوك الصينية، في زيادة إنتاج النفط في غيانا من لا شيء في عام 2019 إلى 400 ألف برميل يوميا.

ويتوقع الشركاء ضخ 1.2 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2027، مما يجعله واحدًا من أسرع مشاريع تطوير النفط على الإطلاق في العالم.

وتمتلك شركة هيس ما يقرب من ثلث حصة ما يقدر بنحو 11 مليار برميل من النفط والغاز المكتشف قبالة شواطئ غيانا.

وقال ليبلانك من ستاندرد آند بورز إنه من خلال الاستحواذ على شركة هيس، تكتسب شيفرون أيضًا موطئ قدم في منطقة باكن شيل في ولاية داكوتا الشمالية، وهو حوض ناضج يتطلب استثمارات قليلة نسبيًا للحفاظ على الإنتاج.

وأنتجت هيس 181 ألف برميل من النفط والغاز يوميا في المنطقة في الربع الثاني من العام.

وتقول الشركات إنه من خلال تطبيق المهارات التي تعلمتها في المناطق الصعبة على المقاطعات المحلية، فإنها ستكون قادرة على استخراج المزيد من النفط.

وقالت إكسون إنها تتوقع الآن إنتاج حوالي مليوني برميل من النفط والغاز يوميًا في حوض بيرميان بحلول عام 2027، جزئيًا عن طريق حفر آبار جانبية أطول.

وقال ليبلانك: "اللعبة الآن تدور حول استثمار مبالغ كبيرة من الدولارات في أصول منخفضة المخاطر".