الشركات الأميركية تجد صعوبة في تجنب الصين

تتحول الشركات الأميركية، التي تتعرض لضغوط شديدة لتقليل تعرضها للصين، بقدر متزايد إلى المصانع في بلدان مثل فيتنام وإندونيسيا والمكسيك.

ومع ذلك، يجد الكثير منهم صعوبة في تجنب الصين، حيث تظهر البيانات التجارية وإعلانات الشركات والأبحاث الأكاديمية الجديدة أن جزءاً كبيراً من المنتجات التي يتم شحنها إلى الولايات المتحدة من أماكن مثل جنوب شرق آسيا والمكسيك يتم تصنيعها في منشآت مملوكة لشركات صينية، والتي تتوسع في الخارج، لتجنب الرسوم الجمركية الأميركية.

ويجري تصنيع العديد من السلع الأخرى في بلدان أصغر باستخدام مدخلات رئيسة من الموردين الصينيين، مما يعني أنه لن يتم إنتاجها على الإطلاق دون مشاركة الصين.

وتؤكد هذه الحقائق التحدي الذي يواجه صناع السياسات والشركات التي تسعى إلى فصل الولايات المتحدة عن آلة التصنيع الهائلة في الصين. وبعيداً عن الفصل، فإن بعض سلاسل التوريد التي تربط الولايات المتحدة والصين أضافت مؤخراً رابطاً آخر أو رابطين، مما يزيد من التعقيد والتكلفة.

ووجدت دراسة نشرها بنك التسويات الدولية في أكتوبر أن سلاسل التوريد بين الصين والولايات المتحدة أصبحت أكثر تعقيداً منذ عام 2021 مع إعادة توجيه المزيد من التجارة عبر أماكن أخرى. ومع ذلك فإن العديد من السلع الموردة إلى الولايات المتحدة لا تزال تأتي من الصين، مما يعني ضمناً تحقيق تقدم محدود في مجال التنويع.

وقال فريدريك نيومان، كبير الاقتصاديين الآسيويين في بنك HSBC: "علينا أن ندرك أن هناك اعتماداً متبادلاً مستمراً".

ومنذ عام 2018، فرضت واشنطن تعريفات جمركية على سلع صينية بقيمة مئات المليارات من الدولارات، من الأحذية إلى المواد الكيميائية، كجزء من جهد أوسع لتقليل الاعتماد الأميركي على الصين. وقامت الشركات الأميركية، من أبل إلى تسلا، بنقل بعض إنتاجها بعيداً عن الصين أو شجعت الموردين على أن يحذوا حذوها.

ويقول الاقتصاديون إن هذه الجهود تساعد في تقليل اعتماد الولايات المتحدة على الصين في بعض المنتجات، مثل الإلكترونيات الاستهلاكية والأثاث، كما أنها حفزت الاستثمارات في الصناعات التحويلية الأميركية التي خلقت فرص عمل جديدة للأميركيين.

ووفقاً لبيانات التجارة الأميركية الرسمية، شكلت الصين 13.3% فقط من واردات السلع الأميركية خلال الأشهر الستة الأولى من هذا العام، وهو أدنى مستوى منذ عام 2003، وأقل بكثير من الذروة السنوية التي بلغت 21.6% في عام 2017.

ويشهد الاقتصاد الأميركي والصيني أيضاً انفصالاً بطرق أخرى، حيث بلغ الاستثمار الأميركي المباشر في الصين أدنى مستوى له منذ 20 عاماً عند 8.2 مليارات دولار العام الماضي، وفقاً لبيانات مجموعة روديوم، وهي شركة أبحاث مقرها نيويورك، كما انسحبت بعض الشركات الأميركية من الصين، حتى مع تركيز الصين على بيع المزيد من السلع إلى روسيا والعالم النامي.

لكن الفحص الدقيق للبيانات المتاحة يكشف عن صورة أكثر تعقيداً، حيث تتباعد بعض أجزاء اقتصاد الولايات المتحدة والصين، في حين لا يحدث ذلك في أجزاء أخرى. ويقول الاقتصاديون إنه في بعض الحالات، تؤدي السياسات الأميركية إلى إجراء تعديلات على سلسلة التوريد، مما يؤدي في الواقع إلى زيادة الاعتماد على الموردين الصينيين.

ويرجع ذلك جزئياً إلى أن أصحاب الأعمال الصينيين يضخون الأموال في العمليات في البلدان الأصغر، لذلك عندما يشتري الأميركيون من المصانع في أماكن مثل تايلاند، فإنهم في بعض الأحيان يشترون بالفعل من الشركات الصينية.

وقامت شركة Zhejiang Haers Vacuum Containers، وهي شركة صينية منتجة لأكواب الترمس، ببناء مصنع جديد في تايلاند في أواخر عام 2021. وقالت إن الاستثمار يهدف جزئياً إلى "منع الاحتكاكات التجارية المحتملة". وتخضع بعض الأكواب المفرغة المصدرة إلى الولايات المتحدة من الصين لرسوم جمركية تتراوح من 6.9% إلى 7.5%، وهي لا تزال أقل من التعريفة الجمركية البالغة 25% التي تم فرضها على بعض الواردات من البلاد.

كما افتتحت شركة Jason Furniture (هانغتشو)، وهي شركة تصنيع أثاث صينية تصدر منتجات تحت العلامة التجارية Kuka Home، مصنعها الثاني في مقاطعة Binh Phuoc في فيتنام خلال العام الماضي لتصنيع المقاعد والأرائك وغيرها من المنتجات للعملاء في الخارج. وقالت الشركة إنها بدأت الإنتاج لأول مرة في فيتنام في عام 2019 لتعويض الرسوم الجمركية على البضائع المنتجة في الصين.

وبلغ الاستثمار المباشر من الصين إلى جنوب شرق آسيا ما يقرب من 19 مليار دولار في عام 2022، مقارنة بنحو 7 مليارات دولار في عام 2013، ويمثل الاستثمار في التصنيع الحصة الأكبر، وفقاً لحسابات الاقتصاديين في بنك DBS السنغافوري. وبلغ الاستثمار الصيني المباشر في المكسيك 232 مليون دولار في عام 2021، ارتفاعًا من 42 مليون دولار قبل عقد من الزمن، وفقاً لشركة CEIC.

وعندما لا تمتلك الصين المصانع في هذه الأماكن، فإنها غالباً ما تقوم بتزويدها.

ويُظهر البحث الذي أجرته شركة DBS أن الصين زادت بقدر كبير كمية البضائع "الوسيطة" (شبه المصنعة) أو تامة الصنع جزئياً التي تشحنها إلى البلدان الأصغر، والتي تقوم بعد ذلك بتجميعها في المنتجات النهائية قبل إرسالها إلى الولايات المتحدة.

وقالت مجموعة روديوم في تقرير صدر في سبتمبر إن ارتفاع الواردات الأميركية من المكسيك وفيتنام على مدى السنوات الخمس إلى السبع الماضية يقابله بقدر وثيق زيادة في الصادرات الصينية إلى هذه الأسواق.

وقال نيومان، الخبير الاقتصادي في بنك HSBC، إن الصين تقوم فقط بتعديل دورها في سلاسل التوريد العالمية، بدلاً من التخلي عنه. وقال إن بحثه يظهر أن الصادرات من الصين التي تتطلب مدخلات من أماكن أخرى انخفضت ابتداء من عام 2014، في حين ارتفعت الصادرات من الصين التي تغذي الإنتاج في بلدان أخرى بقدر حاد.

وقال: "تصبح الصين بسرعة مورداً مهماً للمكونات للعالم بعد سنوات من كونها إلى حد كبير مجمعاً في المرحلة النهائية".

وأثارت بعض تحركات الصين رد فعل من واشنطن، وكشفت الحكومة الأميركية في أغسطس عن تعريفات جديدة تصل إلى 254% على صانعي الألواح الشمسية، بعد أن حكمت بأن المصنعين في أربع دول بجنوب شرق آسيا تجاوزوا التعريفات بصورة غير قانونية باستخدام مواد من مصادر صينية، ثم قاموا بشحن البضائع النهائية إلى الولايات المتحدة دون دفع الرسوم الجمركية. ويتوقع المحللون على نطاق واسع أن تؤدي هذه الخطوة إلى رفع تكاليف مشاريع الطاقة الشمسية الأميركية وإبطاء جهود إزالة الكربون.

ويقول الاقتصاديون إن دخول الصين إلى الدول الأصغر قد يزيد التكاليف في صناعات أخرى، مع إضافة المزيد من الخطوات إلى عملية الإنتاج.

وفي بحث نُشر في أغسطس، وجد الاقتصاديان لورا ألفارو من كلية هارفارد للأعمال ودافين تشور من كلية توك لإدارة الأعمال في دارتموث، أنه بين عامي 2017 و2022، كان الانخفاض بمقدار خمس نقاط مئوية في حصة الواردات الأميركية من الصين مرتبطاً بارتفاع أسعار النفط، وما يقرب من 10% زيادة في أسعار الواردات من فيتنام و 3% من المكسيك.

وأشار المؤلفون إلى أنه "من المحتمل أن يتم نقل جزء من هذه الأسعار المرتفعة من دول ثالثة إلى الشركات الأميركية أو المستهلكين الذين يشترون هذه السلع".

وأشار المسؤولون الأميركيون إلى أنهم لا يحاولون توجيه جميع الأعمال بعيداً عن الصين، وأن تركيزهم ينصب على ضمان وجود ضوابط كافية في القطاعات الحساسة مثل رقائق الكمبيوتر.

ومع ذلك، فإن استمرار الاعتماد الكبير على الصين -حتى عندما يتم تجميع البضائع النهائية في مكان آخر- قد يترك بعض الشركات الأميركية معرضة لمزيد من المخاطر التجارية إذا استمرت التوترات بين واشنطن وبكين في التصاعد.

وبينما تعمل شركة أبل على توسيع جهودها لزيادة الإنتاج في الهند وفيتنام، فإنها لا تزال تعتمد بقدر كبير على القدرة التصنيعية داخل الصين. وتلقت أسعار أسهم شركة أبل ضربة قوية في سبتمبر بعد ظهور تقارير تفيد بأن الصين أمرت المسؤولين في وكالات الحكومة المركزية بعدم استخدام أجهزة آيفون، مما أثار مخاوف المستثمرين من أن الشركة الأميركية قد تواجه المزيد من الضغوط في الصين مع تصاعد التوترات الجيوسياسية.

وجدت دراسة أجرتها شركة أليانز للأبحاث في أواخر العام الماضي أن الصين تعد "مورداً مهماً" لـ 276 نوعاً من السلع للولايات المتحدة، بدءاً من الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية إلى المعدات المنزلية إلى المواد الكيميائية. وقالت أليانز إن المنتجات تضيف ما يصل إلى 1.3% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة، ارتفاعاً من 0.7% في عام 2018 و0.4% في عام 2010. ووجدت أن الولايات المتحدة تعد مورداً مهماً لـ 22 نوعاً فقط من السلع للصين اليوم، بقيمة 0.3% من الناتج المحلي الإجمالي للصين.

وقد يستنتج بعض المشترين الأميركيين أن التوريد من مصنع مملوك للصين في جنوب شرق آسيا أو في أي مكان آخر لا يزال أفضل من الشراء مباشرة من الصين. وفي بعض الحالات، يمكن أن يقلل ذلك من المخاطر الجيوسياسية التي تواجهها الشركات، خاصة إذا قامت الشركات بتطوير المزيد من الموردين المحليين لتغذية المصانع.

ومن المحتمل أيضاً أن تكون هناك بعض القيود على جهود الصين لتوسيع الإنتاج في أماكن مثل جنوب شرق آسيا والمكسيك، حيث يؤدي المستثمرون المحليون والشركات الأميركية أيضاً أدواراً مهمة.

وفي هذا الصدد قال تانغ شيويهوي، صانع الأحذية الصيني الذي افتتح أول مصنع له في الخارج في العاصمة الكمبودية بنوم بنه في عام 2016، إنه وجد صعوبة في تحقيق الربح هناك مقارنة بالصين. وهو يلقي باللوم على القوى العاملة المحلية غير المتحمسة، والنقابة التي تمنعه من تكليفه بعمل إضافي، ومسؤولي الجمارك المحليين الذين يفرضون عليه رسوماً زائدة يقول إنه لا يستطيع الاعتراض عليها بسهولة كأجنبي.

ومع ذلك، فهو يخطط للبقاء، ومع أكثر من 700 عامل، يخدم المصنع في كمبوديا ماركات الأحذية الأميركية بما في ذلك Hush Puppies. وأخبره العملاء الأميركيون أنهم على استعداد لتحمل التكاليف الإضافية التي تتراوح بين 8% و10% نتيجة لعملية النقل.

وقال تانغ: "العملاء في الولايات المتحدة لا يهتمون بالتكاليف بقدر اهتمامهم بالمخاطر الجيوسياسية".