اﻷربعاء 30 يوليو 2025 م
ويبدو من المرجح بشكل متزايد أن ديون بطاقات الائتمان في طريقها لتصل إلى تريليون دولار هذا العام ، في حين يحذر الخبراء من أن هذا الرقم قد يكون مؤشراً على الانكماش الاقتصادي الذي يلوح في الأفق.
وأثارت ديون بطاقات الائتمان الكبيرة دهشة المراقبين، وذلك لأن المستهلكين عادة ما يسددون ديونهم من موسم الأعياد خلال الربع الأول من العام، إلا أن ذلك لم يحدث هذا العام.
وقال باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن هذه هي المرة الأولى التي لم تتراجع فيها ديون بطاقات الائتمان عن المعتاد بين الربعين الرابع والأول منذ نهاية عام 2000 وبداية عام 2001، وكان ذلك بمثابة ركود تميز بنهاية فقاعة الدون كوم.
وقالت أستاذة الاقتصاد بالجامعة الأميركية في واشنطن ومؤلفة كتاب "الإفلاس في أميركا"، ماري إيشيلباخ، إنها تشك في أن المشكلة الكبرى تكمن في التبذير بشراء الهدايا خلال الإجازات أو السفر الانتقامي بعد تفشي الوباء، حيث لا يستطيعون سداد تكاليفهم الآن، وأشارت إلى أنه من المرجح أن جزءاً من الزيادة في الأرصدة خلال الربع الأخير من العام قد ذهب نحو احتياجات البقالة والفواتير اليومية الأخرى بدلاْ من نفقات العطلات، ويواجه المستهلكون صعوبة في سداد ذلك.
وشارك خبراء آخرون مخاوف إيشيلباخ، حيث قال كبير محللي الصناعة في Bankrate.com، تيد روسمان، إنه يرى العديد من الاتجاهات المثيرة للقلق، مؤكداً أن ديون بطاقات الائتمان أمر يسهل الدخول فيه ويصعب الخروج منه، وأن المزيد من الأشخاص الذين يحملون أرصدة بمعدلات أعلى لفترات أطول من الوقت هو أمر سيئ.
وأوضح إلى أن المزيد من الأشخاص باتوا يمولون الضروريات اليومية باستخدام بطاقات الائتمان.
وتزيد أسعار الفائدة أيضاً من صعوبة سداد المستهلكين لبطاقاتهم، وأشار روسمان إلى أن متوسط رسوم بطاقات الائتمان وصل إلى مستوى قياسي بلغ 20,33% كمان أن العديد من الأشخاص يحملون أرصدة ويتمسكون بها لفترات أطول من الوقت، وقد يؤدي كل ذلك إلى أن يصبح الأغنياء أكثر ثراءً والفقراء أكثر فقراً.
وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إلى أن معدل الانتقال المتأخر في السداد لبطاقات الائتمان وقروض السيارات ارتفع بمقدار 0.6 و0.2 نقطة مئوية في الربع الأول على التوالي، وهو مستوى يقتر أو يتجاوز مستويات ما قبل الوباء.
وبلغ التأخر في سداد بطاقات الائتمان لمدة 90 يوماً أو أكثر لمن تتراوح أعمارهم بين 18 و 29 عاماً 8.3% في الربع الأول، بزيادة من 5.1% في العام الماضي.
وتأتي أعباء الديون ذات المستويات العالية من الفائدة في وقت سيئ بالنسبة للشباب، الذين سيتضررون أيضًا بنهاية فترة تحمل قروض الطلاب في حقبة الوباء. سيتم استئناف مدفوعات قروض الطلاب بحلول نهاية أغسطس، أو ربما قبل ذلك، اعتمادًا على قرار المحكمة العليا، مما يعني أن 45 مليون شخص سيتعين عليهم البدء في سداد قروضهم مرة أخرى.
وتبلغ ديون الطلاب حاليًا حوالي 1.6 تريليون دولار.
وقال روسمان: "إنه مكان صعب، وهذا هو أدنى معدل بطالة منذ 54 عامًا". "هناك طريقة واحدة فقط يمكن أن تذهب من هنا. نحن نرى بالفعل عددًا أكبر من الأشخاص يتخلفون عن الركب، مع اقتراب حالات التخلف عن السداد من مستويات تفشي الوباء".
وفي نفس الوقت تشير الدلائل إلى أن المستهلكين يتراجعون عن الإنفاق، حيث أدى عدم اليقين الاقتصادي، إلى دفع غالبية الأميركيين (60%) إلى تأجيل الخطط والمشتريات، وفقاً لـ "الولايات المالية الأميركية" وهو استطلاع سنوي لشركة Northwestern Mutual ، صدر في وقت سابق من هذا الشهر، والذي استند إلى 2740 عبر الإنترنت المقابلات.
وخلص الاستطلاع إلى أن ثلثي البالغين في الولايات المتحدة (67%) يتوقعون أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود في عام 2023، ومن بين هؤلاء يتوقع الثلث أن الركود سيكون قصير الأجل ويستمر لمدة عام أو أقل، بينما قال 37% إنه سيستمر من عام إلى عامين، وقال ما يقارب من 20% إنهم يعتقدون أنه سيستمر لأكثر من عامين.
وترى إيشيلباخ أن التضخم وارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع الأسعار هي أسباب دفعت الأميركيين الذين يعانون من ضائقة مالية إلى استخدام بطاقات الائتمان لشراء الطعام، إلا أنها قالت إن الأمور قد تتحسن.
وقالت: "سيتعين علينا جميعًا الانتظار ورؤية ما سيحدث للأرصدة والتأخر في السداد وإنفاق المستهلكين في الربع الثاني. لا أحب تغذية التوقعات السلبية ".
وبلغ معدل الادخار الشخصي للأميركيين تريليون دولار في مارس ارتفاعاً من 915.8 مليار دولار في فبراير، وارتفع معدل الادخار الشخصي إلى 5.1% في مارس، مقارنة بـ 4.8% في فبراير وفقاً لأحدث البيانات الصادرة عن وزارة التجارة الأميركية.
وتشير الدراسات إلى أن ما يقرب من ثلث المستهلكين لا يزالون يسددون بطاقاتهم الائتمانية كل شهر. وعلى الرغم من أن معظم التوقعات تشير إلى حدوث ركود ، إلا أنه قد يكون قصيرًا وسطحياً.
