تراجع حيازة الأجانب لسندات الخزانة الأميركية في يناير

انخفضت حيازات الأجانب من سندات الخزانة الأميركية في يناير من أعلى مستوى قياسي سجلته في ديسمبر، وسط ارتفاع العائدات، مما أدى إلى تآكل قيمة الدين الحكومي.

ويمتلك المستثمرون الأجانب 8.2 تريليونات دولار من سندات الخزانة حتى نهاية يناير، وفقاً لبيانات وزارة الخزانة الأميركية الصادرة يوم الثلاثاء، وانخفض الرقم من 8.6 تريليونات دولار في ديسمبر، وهو رقم قياسي.  

ومن بين أكبر ثلاثة حائزين لسندات الخزانة، كانت اليابان الدولة الوحيدة التي أضافت إلى مخزونها الرسمي في يناير، حيث زاد عدد المستثمرين اليابانيين من القطاعين الخاص والعام أرصدتهم بمقدار 15 مليار دولار، لتصل إلى 1.53 تريليون دولار.

في الوقت نفسه، شهدت الصين والمملكة المتحدة تقلص حيازاتهما من سندات الخزانة الأميركية مع انخفاض الصين بمقدار 18.6 مليار دولار إلى 797.7 مليار دولار، في حين انخفضت حيازات المملكة المتحدة نحو 200 مليون دولار إلى 753.5 مليار دولار.

وارتفعت العائدات على سندات الخزانة والسندات طويلة الأجل في يناير، مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بمقدار 10.5 نقطة أساس لينتهي الشهر عند 3.65%.

وفي الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة لمدة 30 عامًا بمقدار 19.6 نقطة أساس، لينتهي الشهر عند 4.6%.

وانخفض العائد على الديون قصيرة الأجل بشكل طفيف في يناير، مع انخفاض العائد لمدة عامين بمقدار نقطتين أساس إلى 4.7%.

وارتفعت العائدات، التي تتحرك عكسيا مع أسعار السندات، بشكل كبير عبر منحنى سندات الخزانة منذ ذلك الحين.

وبلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات 4.296% اعتبارًا من الساعة 3 بعد الظهر، وفق التوقيت الشرقي يوم الثلاثاء.

وتعكس البيانات الحكومية الرسمية السندات المحتفظ بها في حسابات الحفظ الموجودة في الولايات المتحدة، ولكن من الممكن ألا تعكس هذه الأرقام مجمل حيازات خزانة الدولة، حيث يمكن الاحتفاظ بالسندات في حسابات الحفظ الموجودة في مكان آخر.

على سبيل المثال، تمتلك جزر كايمان سابع أكبر كمية من سندات الخزانة بين المشترين الأجانب؛ وزادت ممتلكاتها بأكثر من 13 مليار دولار في يناير، لتصل إلى 319.7 مليار دولار. ويعتقد على نطاق واسع أن الجزء الأكبر من هذه السندات تحتفظ به نيابة عن مستثمرين يقيمون خارج الدولة، الجزيرة الصغيرة.

كما ينطبق الأمر ذاته على بلجيكا، حيث يوجد مقر يوروكلير، وفي لوكسمبورغ حيث يوجد مقر كليرستريم.

وتتخصص هاتان الشركتان في خدمات التسوية والحفظ، والتي تتضمن تخزين الأوراق المالية للعملاء الأجانب.

وتمتلك لوكسمبورغ رابع أكبر حيازة لسندات الخزانة بعد المملكة المتحدة. وارتفعت حيازاتها بنحو 6 مليارات دولار في يناير، لتصل إلى 376.5 مليار دولار.

ولا تزال حيازات الخزانة الأجنبية مرتفعة بنسبة 8.7% مقارنة بشهر يناير 2023.