البنوك المجتمعية هي العمود الفقري للاقتصاد

يكافح الاحتياطي الفيدرالي بشجاعة، لاحتواء أسوأ تضخم شهدته أميركا منذ ما يقرب من 40 عاماً، دون إثارة ركود. لا يمكنه أن يربح تلك المعركة، إلا إذا كانت البنوك المجتمعية والشركات الصغيرة في صحة جيدة. وإذا لم يكن بنك الاحتياطي الفيدرالي حريصاً، بينما يواصل مطاردة معدل التضخم المفضل لديه البالغ 2%، فقد تكون هناك عواقب غير مقصودة على أصغر اللاعبين الاقتصاديين في البلاد.

تعتبر البنوك المجتمعية، سواء المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، ضرورية للرفاهية المالية، لبلدنا لأنها تخدم في المقام الأول الشركات الصغيرة، التي تشكل العمود الفقري للاقتصاد. وتشكل الشركات الصغيرة 99.9% من جميع الشركات الأميركية في عام 2022، و46.4% من القوة العاملة في البلاد، وترتبط الشركات الصغيرة والمصارف المجتمعية ارتباطاً وثيقاً. لا ينجح أحد دون الآخر. والآن، كلاهما يواجه تحدياً.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة لأكثر من عام، للحد من التضخم الذي بلغ ذروته عند 9.1% في يونيو. ويبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يربح: يبلغ معدل التضخم الآن 4.9% ويتجه نحو الانخفاض. لكن هذا النجاح جاء على حساب ارتفاع أسعار الفائدة. يقف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الآن عند 5% -5.25%، مرتفعاً من 0.25% -0.50% في مارس 2022.

وتظهر حالات الفشل الكبيرة القليلة في الأسابيع الأخيرة الضغط المتزايد لأسعار الفائدة على البنوك. لم يكن لهذه الإغلاقات علاقة تذكر بالبنوك المجتمعية، التي تحمل قروضاً محلية قصيرة الأجل، أكثر من نظيراتها الأكبر حجماً. تم تحميل العديد من تلك البنوك الكبيرة على سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، فقط لنراها تتراجع في قيمتها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية.

لكن البنوك المجتمعية لا تزال تشعر بضغوط ارتفاع أسعار الفائدة. وكلما طالت مدة ارتفاعها، زادت صعوبة التحديات. هنا القليل فقط من بعض التحديات:

الودائع تكلف أكثر

القروض الجديدة والتجديدات تكلف أكثر بالنسبة للشركات المحلية ورجال الأعمال ومطوري العقارات. وتخدم البنوك المجتمعية معظم الشركات في البلاد، التي يعمل بها 150 موظفاً أو أقل، وتوفر ما يقرب من 60% من قروض الأعمال الصغيرة وأكثر من 80% من جميع القروض الزراعية، ويوجد حوالي نصف جميع البنوك المجتمعية، في المقاطعات الريفية التي يقل عدد سكانها عن 50000 شخص.

الارتفاع السريع في الأجور

يشكل تحدياً للمقترضين من الشركات الصغيرة، ويصعب العثور على العمال بأي أجر. ووصل معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 3.4%، وهو الأدنى منذ 54 عاماً، كما تبلغ النسبة في نبراسكا 2.1%، مما يشير إلى أن كل من يريد وظيفة تقريباً لديه وظيفة.

على الصعيد الوطني، العقارات التجارية، أو CRE

تستحق هذه العقارات قروضاً تبلغ قيمتها حوالي 270 مليار دولار في عام 2023. وعلى مدى السنوات القليلة الماضية، شهدت مشاريع CRE معدلات شغور أعلى، مما أدى إلى انخفاض الدخل التشغيلي بسبب فشل الأعمال المرتبطة بالوباء والعمل الجديد في- خيار المنزل للعديد من الموظفين. وتتعامل البنوك الأميركية الصغيرة والمتوسطة الحجم مع ثلثي جميع قروض تجارة الاستثمار، التي تقدمها البنوك. هذه القروض عادة ما يكون لها آجال استحقاق لا تزيد على سبع إلى 10 سنوات، وتمثل حوالي 40 إلى 50% من قروض البنوك المجتمعية.

في بيئة الأعمال الصعبة هذه، تكلف ودائعنا أكثر بكثير. ليس لدينا خيار سوى فرض المزيد من الرسوم على القروض والتجديدات الجديدة. من المرجح أن تكون عمليات إعادة التمويل أكثر تكلفة بنسبة 50% إلى 100%، بينما انخفضت الأرباح التشغيلية للمقترضين، وهذا وضع صعب للجميع.

ومع الخوف من فقدان الودائع، التي تتجاوز الحد الأقصى البالغ 250 ألف دولار لشركة التأمين على الودائع الفيدرالية، ستكون بعض البنوك الكبرى حذرة في تجديد القروض لاستيعاب هذه المواقف العصيبة.

هذا هو المكان الذي تتمتع فيه البنوك متوسطة الحجم والمجتمعية بميزة ولماذا نحن مهمون للنمو الاقتصادي والاستقرار في الولايات المتحدة. نحن جزء لا يتجزأ من مجتمعاتنا. غالباً ما يمتلكها السكان المحليون، وعادة ما يكون للبنوك المجتمعية روابط أوثق مع المقترضين والمودعين. نحن نتسوق في أعمالهم ونشتري منتجاتهم، ونحافظ على المال محلياً، ويدرك المقترض والمصرفي أن مجتمعهما يعتمد على نجاحهما المشترك.

حتى قبل أن تبدأ هذه الحلقة التضخمية، كانت البنوك المجتمعية تكافح من بيئة تنظيمية متزايدة، بما في ذلك متطلبات المحاسبة الجديدة المعروفة باسم خسائر الائتمان المتوقعة الحالية، وإعداد تقارير إضافية عن نسب رأس المال، والرقابة المركزة على الممارسات المصرفية العامة المقبولة، التي أثرت بشكل غير متناسب على البنوك الصغيرة.

من عام 2000 إلى عام 2021، انخفض عدد البنوك في جميع أنحاء البلاد من 8315 إلى 4236. ومن عام 1985 إلى عام 2011، بدأ 183 بنكاً جديداً كل عام في المتوسط، ولكن أربعة فقط بدأت سنوياً بين عامي 2012 و2019 مع توطيد الصناعة.

آخر شيء تحتاجه أميركا هو جولة أخرى من الدمج، مما ينتج عنه عدد أقل من البنوك المجتمعية.

ستكون الأشهر المقبلة وقتاً عصيباً، حيث يبحث المصرفيون والمقترضون المجتمعيون عن حلول إبداعية لتحديات بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. ويتوقع العديد من الخبراء أن تظل المعدلات مرتفعة، حتى يحقق بنك الاحتياطي الفيدرالي هدف التضخم البالغ 2%، والذي قد لا يستمر حتى عام 2025.

هذا وقت طويل. من الحكمة أن يتذكر بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الشركات الصغيرة والبنوك المجتمعية، هي العمود الفقري لاقتصاد الأمة، ونجاحها هو نجاح أميركا، لا يمكن ترويض التضخم بدون ركود إلا من خلال نظام مصرفي مجتمعي سليم.

الكاتب الضيف:

إيرل رايت هو المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة AMG National Trust، في كولورادو.