يبدأ اليوم الثلاثاء مستثمرو سوق دبي المالي في الاكتتاب بـأسهم عملاق التجزئة "سبينس" في جولة جديدة من الاكتتابات التي تشهدها السوق بعد طرح أسهم "باركن" في الشهر الماضي، إذ أعلنت اليوم شركة "سبينس هولدينغ"، عن النطاق السعري لأسهم الاكتتاب العام، وبدء فترة الاكتتاب للطرح العام الأولي في سوق دبي المالي.
وشهدت الأسواق المالية في الإمارات خلال عام 2023 عدة طروحات وإدراجات، بلغ عددها إجمالاَ 9 شركات، حيث جرى طرح شركتين في سوق دبي المالي، و6 في سوق أبوظبي للأوراق المالية، بينما جرى إدراج شركة واحدة إدراجاً مباشراً في سوق أبوظبي.
القيمة المرجحة
وجرى تحديد النطاق السعري لأسهم الطرح بين 1.42 درهم و1.53 درهم للسهم الواحد، وفقًا لبيان سبينس على سوق دبي المالي.
وبناء على سعر الطرح المقترح من المرجح أن تتراوح القيمة السوقية للشركة عند الإدراج بين 5.11 مليار درهم (حوالي 1.39 مليار دولار) و5.51 مليار درهم (1.50 مليار دولار تقريباً).
مواعيد الطرح
وتبدأ فترة الاكتتاب اليوم وتستمر حتى 29 أبريل 2024 للمستثمرين الأفراد، وحتى 30 أبريل 2024 للمستثمرين المحترفين.
وسيجري تحديد سعر الطرح النهائي من خلال عملية بناء سجل الأوامر، ومن المتوقع الإعلان عنه في 1 مايو 2024.
وتطرح مجموعة الصير 900 مليون سهم للاكتتاب العام تمثل ما نسبته 25% من إجمالي الأسهم المصدرة في رأس مال شركة سبينس، بقيمة اسمية قدرها 0.01 درهم للسهم الواحد.
وسيتراوح حجم الطرح بين 1278 مليون درهم و1377 مليون درهم (ما يعادل 348 مليون دولار و375 مليون دولار).
معدل التخصيص
وسيجري تخصيص نسبة 5% من أسهم الطرح للمستثمرين الأفراد والمستثمرين الآخرين (الشريحة الأولى)، وسيخصص لكل مكتتب في هذه الشريحة حد أدنى مضمون يساوي 2000 سهم، إلى جانب تخصيص نسبة 95% من أسهم الطرح للمستثمرين المحترفين (الشريحة الثانية).
وستكون شركة الإمارات الدولية للاستثمار ذ.م.م وشركة تمبلتون لإدارة الأصول وشركة فرانكلين تمبلتون للاستثمار، بصفتهم مديري استثمار نيابة عن بعض الصناديق والحسابات، مستثمرين رؤساء في الاكتتاب العام، بالتزام إجمالي قدره 275 مليون درهم (75 مليون دولار).
ومن المتوقع قبول إدراج الشركة والبدء في التداول في سوق دبي المالي بتاريخ 9 مايو 2024.
اقرأ أيضاً- الذهب يخسر 100 دولار في ساعات.. هل بدأ التصحيح؟
سياسة التوزيعات
وبعد اكتمال الطرح، وابتداءً من السنة المالية 2024، تعتزم الشركة توزيع أرباح نصف سنوية على مساهميها في شهري أبريل وأكتوبر من كل عام، على أن تكون الدفعة الأولى في أكتوبر 2024، وذلك عن النصف الأول من عام 2024
وبالنسبة للسنة المالية 2024 وما بعدها، تسعى الشركة إلى الحفاظ على نسبة توزيع أرباح إجمالية تبلغ 70% من الأرباح السنوية القابلة للتوزيع بعد خصم الضرائب.
وجرى إعداد سياسة توزيع الأرباح هذه لتعكس توقعات الشركة للتدفقات النقدية وإمكانات تحقيق الأرباح المتوقعة على المدى الطويل، مع السماح لها بالاحتفاظ برأس مال كافٍ لتمويل متطلبات التشغيل الحالية ومواصلة الاستثمار لتحقيق النمو على المدى الطويل.
وضع الشركة
واستحوذت المجموعة على حصة 12% من السوق المستهدف في دولة الإمارات العربية المتحدة، وحصة 27% من السوق المستهدف في دبي خلال عام 2022. وكما في 31 ديسمبر 2023، امتلكت المجموعة 46 متجرا في دبي.
ونمت الإيرادات للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023 لتصل إلى 2.87 مليار درهم، بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 8.2% خلال الفترة من عام 2019 وحتى عام 2023، مدفوعاً باتساع معدل انتشار منتجات العلامات التجارية الخاصة ونمو الانتشار عبر الإنترنت، وزيادة عدد المتاجر في دولة الإمارات العربية المتحدة.
ونمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لأغراض الضريبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023 بنسبة 11.5% لتصل إلى 562 مليون درهم، مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والاطفاء بنسبة 19.6%. في حين نمت الأرباح للسنة بنسبة 18.7% على أساس سنوي لتصل إلى 254 مليون درهم ، بهامش ربح بلغ 8.9%.