قبيل اجتماعه.. كيف تقرأ الأسواق قرار الفيدرالي المرتقب؟

 

ارتفعت أغلب الأصول المقومة بالدولار قبل ساعات من صدور قرار  بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي اليوم الأربعاء، في إشارة إلى أن المتداولين يسعرون نبرة هادئة تميل إلى أن التيسير النقدي، وإن لم يحدث في اجتماع اليوم، فإنه قد يأتي قريبا.

وبينما تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يأتي قرار الفيدرالي اليوم بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغير، يراقب الجميع عن كثب المؤتمر الصحفي لرئيس الفيدرالي جيروم باول بحثاً عن إشارات أو تلميحات بشأن مسار أسعار الفائدة حتى نهاية العام.

ماذا يعني؟

تشير ارتفاعات الأصول المسعرة بالدولار إلى أن المتداولين يتوقعون نبرة هادئة من رئيس الفيدرالي الأميركي، حيث يرجحون الإشارة إلى أن البنك قد اقترب من الوصول إلى مستهدفات التضخم.

ومع التزام الفيدرالي بالنبرة الهادئة التي تميل إلى التيسير النقدي يضعف الدولار الأميركي، وترتفع الأصول الأخرى على غرار الذهب والنفط والعملات المشفرة والأسهم.

 

سوق العملات

وخلال تعاملات اليوم، تحول مؤشر الدولار إلى المنطقة الحمراء، وإن جاءت التراجعات هامشية نزولاً إلى مستويات 105.19 نقطة بتراجع 0.05%، بينما ارتفع اليورو 0.2% إلى 1.0758 دولاراً، وزاد الين 0.15% إلى 157.36 يناً للدولار، وارتفع الإسترليني 0.11% إلى 1.2755 دولاراً، وارتفع الدولار الأسترالي 0.15% إلى 0.6614 دولاراً.

العقود الآجلة

في غضون ذلك، ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية في تعاملات ما قبل التداول لتصعد العقود الآجلة لمؤشر "داو جونز الصناعي" 0.1% إلى 38830 نقطة.

وزادت العقود الآجلة لمؤشر "ستاندرد آند بور 500 "الأوسع نطاقا 0.155 إلى 5395 نقطة، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر "ناسداك المجمع لأسهم التكنولوجيا" 0.2% إلى 19275 نقطة.

الذهب والسندات

ارتفعت العقود الآجلة للذهب 4 دولارات أو ما يعادل 0.15% وصولا إلى مستويات 2330 دولارا للأونصة، وفي المقابل انخفضت الأسعار الفورية 3.55 إلى مستويات 2313 دولار للأونصة.

وفي الوقت ذاته، تحول العائد على سندات الخزينة الأميركية لأجل 10 سنوات من الهبوط إلى الارتفاع الطفيف بحوالي 0.0051 نقطة عند 4.409%.

النفط يرتفع

اتسعت مكاسب النفط خلال تعاملات اليوم، رغم التوقعات السلبية من وكالة الطاقة الدولية بشأن خفض توقعات نمو الطلب على النفط بواقع 100 ألف برميل يوميا خلال 2024.

وعزز من صعود النفط وتراجع الدولار، انخفاض المخزونات الخام بأكثر من التوقعات، وفقا لبيانات معهد البترول التي ظهرت مساء أمس الثلاثاء.

وارتفع خام برنت القياسي بأكثر من 1% إلى مستويات قرب 83 دولاراً للبرميل، وزاد خام غرب تكساس الأميركي الوسيط بحوالي 1.3% إلى مستويات قرب 79 دولاراً للبرميل.

 

العملات المشفرة

 زادت الأصول عالية المخاطر على غرار العملات المشفرة، وارتفعت القيمة السوقية لسوق التشفير 0.7% إلى 2.46 تريليون دولار.

وزادت "بيتكوين" إلى مستويات 68 ألف دولار بارتفاع 1.7% ـ، وتحولت "إيثريوم" إلى المنطقة الخضراء بعدما محت خسائرها الصباحية لترتفع إلى 3.54 ألف دولار.

ارتفعت "بينانس كوين" 1.55 إلى 616 دولاراً، بينما انخفضت سولانا 1% عند مستويات 153 دولاراً، وتحوم "دوغ كوين" و"الريبل" قرب مستويات أمس عند 0.484 دولاراً للريبل و 0.1406 دولار لدوغكوين، وترتفع تون كوين 4% عند مستويات 7.1 دولار.

أسهم أوروبا

ارتفعت أسهم أوروبا هي الأخرى ليصعد مؤشر يورو ستوكس 600 الأوسع نطاقا 0.5% ما يعادل 2.5 نقطة إلى مستويات 520 نقطة.

وارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني 0.6% إلى 8110 نقطة، وزاد مؤشر داكس الألماني 100 نقطة ما يعادل 0.55% وارتفع كاك الفرنسي 0.4% ما يعادل 30 نقطة، وزاد إيبكس الإيطالي 0.3% وارتفع فوتسي إم آي بي الإسباني 0.3%.

تسعير الفائدة

تشير توقعات أداة "فيد واتش" إلى أن الأسواق تسعر عملية أو عمليتي خفض لمعدلات الفائدة الأميركية على الأكثر هذا العام، مقارنة بست عمليات خفض كانت متوقعة في يناير الماضي.

 وتقوم الأسواق الآن بتسعير خفض واحد فقط لسعر الفائدة هذا العام، سيأتي في نوفمبر، وفقًا لأداة متابعة الفائدة الأميركية فيدووتش.
فيما سيحلل المستثمرون توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المحدثة بشأن توقيتات ومقدار تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام عقب اجتماع غدا الأربعاء.

وتراجعت توقعات خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) لأسعار الفائدة في سبتمبر إلى 50% من نحو 70% قبل بيانات الوظائف.