اﻷحد 4 أكتوبر 2026 ص
أعلن جهاز أبوظبي للاستثمار في تقريره السنوي لعام 2024 تحقيقه عوائد سنوية قوية، إذ بلغ معدل العائد على مدى 20 عاماً 6.3%، فيما سجل على مدى 30 عاماً 7.1% بنهاية ديسمبر 2024، مقارنة بـ6.4% و6.8% على التوالي في عام 2023.
ويقدم التقرير السنوي الصادر اليوم الأربعاء، نظرة شاملة على أنشطة الجهاز خلال العام الماضي وتوقعاته للعام الجاري، مع تحليل مفصل لأوضاع الأسواق المالية عبر فئات الأصول المختلفة التي يستثمر فيها الجهاز، إلى جانب استعراض التطورات الأخيرة داخل دوائر الاستثمار.
ورغم التناقضات الواضحة في الأسواق العالمية خلال 2024، دفع التفاؤل بالاقتصاد والأرباح وقطاع التكنولوجيا الأصول عالية المخاطر لتحقيق مكاسب للعام الثاني على التوالي، في ظل تصاعد المخاطر الجيوسياسية والهيكلية.
بفضل استراتيجية التنويع والمرونة والمنهجية الشاملة في إدارة المحفظة، تمكن الجهاز من الحفاظ على أداء قوي، وفقاً لما أوردته وكالة أنباء الإمارات «وام».
ويتبنى جهاز أبوظبي للاستثمار نهجاً علمياً شاملاً ويستثمر في قدراته الداخلية للتحليل الكمي والبيانات، ما أتاح له تعديل محفظته بمرونة لاغتنام الفرص في الوقت المناسب والاستفادة من التوجهات طويلة الأمد.
كما يسلط التقرير الضوء على المبادرات الرئيسية للجهاز خلال العام الماضي، منها تطوير الدوائر المساندة التي أصبحت محركاً للابتكار والشفافية وسرعة الإجراءات لدعم إدارة المحفظة الإجمالية، ودمج مهارات التحليل الكمي والبيانات والذكاء الاصطناعي في مختلف دوائر الجهاز.
وتضمن التقرير أيضاً إبراز دور مختبر جهاز أبوظبي للاستثمار في دعم المنظومة الرقمية للإمارة وتوسيع نطاق ندوته السنوية لثلاثة أيام، بحضور نخبة من الخبراء العالميين لمناقشة القضايا الجوهرية للذكاء الاصطناعي، بما يعزز مكانة أبوظبي مركزاً عالمياً للأبحاث المتقدمة ودعم الفرص التعليمية وتنمية المواهب المستقبلية.
وأكد الشيخ حامد بن زايد آل نهيان العضو المنتدب لـ«جهاز أبوظبي للاستثمار»، في افتتاحية التقرير السنوي: في ظل المشهد العالمي، مكّنت سياسات جهاز أبوظبي للاستثمار «أديا» القائمة على التنويع والمرونة والتركيز على إدارة المحفظة الكلية، من تحقيق أداء قوي طوال عام 2024.
وأضاف: دخل المستثمرون عام 2024 بتوقعات حذرة وسط مخاوف من ارتفاع تقييمات الأسهم وتأثير الضغوط التضخمية المستمرة على مسار أسعار الفائدة. غير أنه مع تقدم العام، تباطأ التضخم في حين بقيت المؤشرات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك التوظيف وإنفاق المستهلكين ونمو الناتج المحلي الإجمالي قوية، وقد شكّل ذلك بيئة مواتية لأرباح الشركات؛ ففي الربع الثاني، تجاوزت قرابة 80% من شركات مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» (S&P 500) توقعات الأرباح لكل سهم.
وأوضح: كما في عام 2023، واصل الزخم دفع الأسواق إلى مستويات أعلى، وكان ذلك واضحاً بشكل خاص في أسهم التكنولوجيا، حيث طغت الآمال بثورة تقودها تقنيات الذكاء الاصطناعي في مجالي النمو والإنتاجية على المخاوف المتعلقة بالتقييمات المرتفعة. ومع ذلك، وعلى عكس العام السابق، بدأ المستثمرون يبحثون بشكل متزايد عن فرص قيمة في قطاعات أخرى، مثل الخدمات المالية والرعاية الصحية والصناعات. وقادت الأسهم الأميركية المكاسب العالمية، تلتها الأسهم اليابانية، فيما أنهى مؤشر «إم إس سي آي» (MSCI) العام مرتفعاً بنسبة 19%. أما الأسهم الأوروبية فقد بدأت العام بثقة، لكن المخاوف بشأن وتيرة تعافي اقتصاد المنطقة كبحت المكاسب لاحقاً، ما أسفر عن أداء متواضع بنهاية العام. وفي المقابل، اكتسبت الأسهم الصينية زخماً في الأشهر الأخيرة من العام، بدعم من تحسّن الآفاق الاقتصادية وتدابير تحفيزية مستهدفة.
وتابع: شهدت أسواق الدخل الثابت تقلبات حادة في 2024، حيث ساهم تباين النمو العالمي واستمرار التضخم وتغيّر سياسات البنوك المركزية في ارتفاع العوائد طويلة الأجل. أما أسواق الائتمان فقد استفادت من متانة القطاع المؤسسي، مع تقلّص فروق العوائد الائتمانية بشكل ملحوظ. وفي ظل هذا المشهد، مكّنت سياسات جهاز أبوظبي للاستثمار (أديا) القائمة على التنويع والمرونة والتركيز على إدارة المحفظة الكلية، من تحقيق أداء قوي طوال عام 2024.
أكد الشيخ حامد بن زايد أنه في السنوات الأخيرة، طبق «أديا» نهجاً علمياً على مستوى المؤسسة بأكملها، واستثمر بشكل كبير في بناء قدراته الداخلية في التحليل الكمي وتحليل البيانات، وقد أتاح له ذلك إجراء تعديلات ديناميكية على مستوى المحفظة الكلية لاقتناص الفرص، وفي الوقت نفسه تعزيز قدرته على الاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل.
