معركة الكرملين الأحدث مع شركات النفط الروسية

أصبحت روسيا، التي تعد واحدة من أكبر مصدري النفط في العالم، تعاني فجأة من نقص الوقود في الداخل.

ويتسبب هذا النقص في تصاعد التوترات بين الكرملين وشركات النفط الروسية، بما في ذلك إقالة المديرين التنفيذيين في شركة روسنفت للنفط التي تسيطر عليها الدولة، والتي يديرها الحليف المقرب للرئيس فلاديمير بوتين، الرئيس التنفيذي إيغور سيتشين.

ووصلت المشاكل إلى ذروتها عندما دفعت أسعار الوقود المرتفعة، خاصة في المناطق الزراعية الجنوبية، الحكومة الروسية إلى منع صادرات الديزل والبنزين هذا الشهر. وقد أدى الإيقاف إلى ارتياح الشركات الروسية مع تراجع الأسعار المحلية بعد بدء تطبيق الحظر، وارتفعت أسواق الديزل في بقية أنحاء العالم، الأمر الذي يهدد بتفاقم ارتفاع أسعار الطاقة.

وخلافاً لما حدث في عام 2022، عندما خفضت موسكو صادرات الغاز الطبيعي لإلحاق الضرر بأوروبا، يهدف هذا الحصار إلى الحد من التداعيات الاقتصادية والسياسية لارتفاع الأسعار في الداخل.

وتمثل المعارك الداخلية في روسيا تطوراً غير متوقع إلى جانب الحرب على أوكرانيا.

وتُظهر صدمة العرض التكلفة الاقتصادية المتزايدة لشن الحرب، على الرغم من أن المحللين يقولون إنها ليست شديدة بما يكفي لعرقلة الجيش.

وهناك خلاف بين الحكومة وشركات النفط الروسية -التي تشكل الصناعة الأكثر أهمية في البلاد- حول التوازن بين الأرباح والاستقرار في سوق الطاقة المحلية.

وتلقت الشركات في الآونة الأخيرة مدفوعات بقيمة مليارات الدولارات لتشجيعها على بيع المزيد من الوقود في الداخل. ويبدو أن الحكومة تمارس المزيد من الضغوط عليهم لإعطاء الأولوية للإمدادات المحلية دون الاضطرار إلى الدفع لهم مقابل ذلك، وذلك للمساعدة جزئيا في مكافحة التضخم.

وتتسم الديناميكيات الداخلية لسياسة الطاقة الروسية غالباً بالغموض الشديد، ففي حين تم بث بعض المناقشات علناً، فقد تم حجب جوانب أخرى وعرضت بشكل خاص.

وقال أشخاص مطلعون على الأمر إن شركة روسنفت قامت مؤخراً بطرد مدير التداول مارات زاجيدولين، وقال أحدهم إن الأمن اصطحبه من مكتبه.

وقالت المصادر إن مديري مبيعات المواد الكيميائية نيكيتا باكولين وأندريه دوبرياكوف، بالإضافة إلى المدير المالي ألكسندر بولياكوف، تركوا مناصبهم أيضاً. ولم يتسن الوصول إلى زاجيدولين وباكولين ودوبرياكوف وبولياكوف للتعليق.

وقالت المصادر إن عمليات المغادرة تنبع من حاجة روسنفت إلى تحميل الأشخاص مسؤولية النقص، وذلك جزئياً لوضع حد للعبة اللوم في موسكو. وعلى الرغم من أن المديرين التنفيذيين يتغيرون في كثير من الأحيان في روسنفت، إلا أن التغيير الأخير غير عادي، كما قال بعضهم.

وقال متحدث باسم شركة روسنفت إن المعلومات الواردة في أسئلة صحيفة وول ستريت جورنال "ليس لها أي صلة بالواقع". ويهدف تدوير الموظفين في الشركة فقط إلى تحسين كفاءتها لصالح المساهمين. وفي حالات أخرى، قد يكون ذلك بسبب قرارات شخصية للموظفين الذين أكملوا التزاماتهم الوظيفية تجاه الشركة.

وتأتي الجهود المبذولة للحد من هذه المدفوعات في الوقت الذي تواجه فيه حكومة بوتين مزيجاً ساماً من التضخم المتسارع، وضعف الروبل، ونقص العمالة.

المدفوعات، التي تسمى المخمدات، تعوض جزئياً شركات مثل روسنفت عن مبيعات المنتجات البترولية في السوق المحلية. أما المبيعات في الداخل -حيث تضغط الحكومة على الموردين للحفاظ على أسعار التجزئة- فغالباً ما تكون أقل ربحية بكثير من الصادرات. وتدير شركات مثل روسنفت، وغازبروم نفت، ولوك أويل، عمليات تكرير كبيرة، بالإضافة إلى التنقيب عن النفط الخام.

ودفعت موسكو تعويضات ضخمة بعد الغزو الشامل لأوكرانيا في أوائل العام الماضي بفضل ارتفاع أسعار الطاقة العالمية وانخفاض قيمة الروبل. وأدى ذلك إلى زيادة أرباح روسنفت -التي ارتفعت بنسبة 10% تقريباً في عام 2022- ولكن على حساب استنزاف المالية العامة والمساهمة في عجز الميزانية.

وقال رونالد سميث، كبير محللي النفط والغاز في شركة BCS Global Markets: "فجأة، اضطروا إلى دفع مليارات الدولارات شهرياً لمصافي التكرير لتعويضهم عن الدعم المتبادل الفعال من الأسواق الدولية إلى الأسواق المحلية".

وقبل الوباء، كانت الحكومة تحول ما لا يقل عن 400 مليون دولار شهرياً إلى شركات النفط، وفقاً لمحللي سيتي غروب. أثناء عمليات الإغلاق، قامت الشركات فعلياً بتعويض الدولة، وبعد الغزو، قامت الحكومة بتحويل ما يصل إلى 2.7 مليار دولار كل شهر، أو خمس ميزانية وزارة الطاقة.

تحركت الحكومة لخفض المدفوعات المثبطة إلى النصف اعتباراً من هذا الشهر. وقال محللون إنهم صدروا المزيد من النفط والمنتجات إلى الخارج، بينما أغلقوا بعض مصافي التكرير لفترة أطول من المعتاد لتجنب المبيعات في الداخل.

ويقول المحللون إن المزيد من استنزاف الإمدادات يأتي من التجار المستقلين الذين اشتروا الوقود من سوق الجملة الروسية وقاموا بتصديره بأسعار أجنبية أعلى. وأدى خفض الإمدادات من جانب روسيا والمملكة العربية السعودية إلى ارتفاع أسعار الديزل العالمية، مما جعل هذه التجارة جذابة.

وقال ميخائيل كروتيخين، محلل الطاقة المستقل: "قررت الشركات أنها لا تحصل على ما يكفي من السوق المحلية، ولهذا السبب فضلت تصدير الخام وكل ما تستطيع تصديره على شكل وقود الديزل". "ونتيجة لذلك، هناك بعض النقص. لقد بدأ الأمر في شبه جزيرة القرم، ثم انتشر في جميع أنحاء جنوب روسيا".

وتدخلت موسكو بحظر معظم صادرات الديزل والبنزين الأسبوع الماضي، ولم تقل الحكومة متى ستنتهي القيود.

وسيكون للحظر طويل الأمد آثار كبيرة على إمدادات الوقود العالمية. وتشكل روسيا حوالي 15% من سوق الديزل الدولي المنقول بحراً، وفقاً لـ UBS، وهي مصدر أصغر للبنزين.

وقال محللون في كابيتال إيكونوميكس إن الحظر سيرفع أسعار النفط الخام، لأن مصافي التكرير في بقية أنحاء العالم سيتعين عليها العمل بجهد أكبر لتعويض الوقود الروسي المفقود.

وألقى المسؤولون الحكوميون اللوم على ما يسمى بالصادرات الرمادية من الديزل الذي يتم شراؤه في الداخل وبيعه في الخارج.

وقال نائب وزير الطاقة بافيل سوروكين أمام مجلس الدوما (مجلس النواب بالبرلمان الروسي) الأسبوع الماضي، بحسب ما نقلته وكالة أنباء إنترفاكس: "يشتري المشاركون عديمو الضمير البضائع من السوق المحلية ويصدرونها، لأن الفرق بين السعر المحلي وسعر التصدير كبير". ولم يحدد من هم هؤلاء المشاركون.

والمستفيد المباشر من حظر التصدير هو الصناعة الزراعية في روسيا. وقال أندريه سيزوف، المدير الإداري لشركة سوف إيكون، إن ارتفاع أسعار الوقود أدى إلى تآكل هوامش الربح للمزارعين الذين بدأوا للتو في زراعة المحصول الشتوي، على الرغم من أنه لم يؤثر على مستويات الحصاد.

وقد دار الجدل حول النقص في العلن، وقبل يوم واحد من إصدار الحكومة للحظر، قال ألكسندر ديوكوف، الرئيس التنفيذي لشركة غازبروم نفت المملوكة للدولة، للصحفيين إن أي رسوم تهدف إلى تحقيق الاستقرار في السوق المحلية من المرجح أن تأتي بنتائج عكسية، وفقاً لوكالة تاس الإخبارية الحكومية.

وكانت الإطاحة بمدير التجارة في روسنفت، زاجيدولين، مفاجأة بسبب نجاح الشركة في العثور على مشترين جدد في الخارج والتهرب من العقوبات.

وكان الهدف الرئيس للعقوبات الغربية هو الحد من دخل روسيا من صادرات النفط، وهو أكبر مساهم في إيرادات الدولة، وقد أربكت روسيا تلك الجهود، ووجدت مشترين وتجاراً وأصحاب سفن وشركات تأمين جديدة. وقفزت الأسعار التي تحصل عليها روسيا مقابل صادرات النفط فوق الحدود القصوى التي تفرضها الولايات المتحدة، مما عزز خزائن الدولة.

وخلال الصيف، أبرمت شركة روسنفت صفقات لبيع جزء كبير من إنتاجها إلى مجموعة من التجار غير المعروفين سابقًا في مزاد. وعلى خلفية هذا النجاح، فإن الشركة على وشك إجراء مزاد جديد للنفط الذي سيتم شحنه العام المقبل، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر.

لكن طوال الوقت، كانت هناك مشكلة أخرى تختمر في البلاد، فإمدادات الوقود المحلية مشحونة سياسياً، خاصة في الفترة التي تسبق الانتخابات مثل الانتخابات الرئاسية المقرر إجراؤها أوائل العام المقبل.

وقال سيرجي فاكولينكو، الباحث غير المقيم في مركز كارنيجي روسيا وأوراسيا: "لم تكن المسألة تتعلق بالسعر، بل بالتوافر الفعلي للوقود". وأضاف أن المشكلة "تفاقمت بسبب محاولات الحكومة السيطرة على الأسعار، مما جعل شركات النفط تبيع منتجاتها بأقل من القيمة السوقية".