ارتفاع أرباح غولدمان ساكس الفصلية بفضل قوة أداء قطاع الأسهم

أعلن بنك غولدمان ساكس يوم الثلاثاء عن ارتفاع أرباحه في الربع الثالث، إذ ظل نشاط إبرام الصفقات مستقراً، بينما عززت الأسواق المتقلبة -المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط- إيرادات البنك العملاق في وول ستريت من قطاع الأسهم.

شهدت أسواق الأسهم الأميركية تقلبات خلال الربع المذكور، مدفوعةً بقرار الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في سبتمبر، وارتفاع تكاليف الوقود، وعمليات بيع مكثفة لأسهم شركات الرقائق الإلكترونية. وقد أقدم المستثمرون على إعادة تشكيل محافظهم الاستثمارية بقوة، مما أدى إلى زيادة الإيرادات في أقسام التداول لدى البنوك.

وسجل قطاع الأسهم قفزة بنسبة 72% في الإيرادات الفصلية لتصل إلى 6.44 مليار دولار. وفي المقابل، بلغت إيرادات قطاع الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) 3.47مليار دولار، مسجلةً انخفاضاً بنسبة 1% مقارنة بالعام السابق.

اتسم أداء قطاع الدخل الثابت والعملات والسلع في غولدمان ساكس بالتقلب هذا العام؛ إذ قفز صافي الإيرادات بنسبة 32% في الربع الثاني، لكنه كان قد انخفض بنسبة 10% في الربع الأول حين تأثر نشاط تداول أدوات أسعار الفائدة بالتقلبات الناجمة عن الحرب المتعلقة بإيران.

وصرح الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون بأن البنك كان يتوقع أداءً أضعف قليلاً من قطاع الدخل الثابت والعملات والسلع في الربع الثالث.

وقال سولومون في بيان «على الرغم من التعقيد وحالة عدم اليقين السائدة عالمياً، فإننا لا نزال في وضع قوي للغاية يتيح لنا مواصلة تقديم الخدمات المتميزة لعملائنا».

وبلغ إجمالي الأرباح 5.29 مليار دولار، أو 17.01 دولار للسهم الواحد، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر، مقارنة بـ 4.10 مليار دولار، أو 12.25 دولار للسهم، في الفترة نفسها من العام الماضي.

وارتفعت أسهم غولدمان ساكس بنحو 1.5% في تعاملات متقلبة قبل الافتتاح الرسمي للسوق. وقد حقق السهم مكاسب بنحو 1.7% حتى الآن في عام 2026، وهو أداء يقل عن مستوى أداء أقرب منافسيه مورغان ستانلي ومؤشر «إس آند بي 500».

تماسك قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية

نجح قسم الخدمات المصرفية الاستثمارية في غولدمان ساكس في تجاوز فترة تباطؤ وجيزة في إبرام الصفقات، إذ انخفض نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في الربع الثالث بنسبة 41% مقارنة بالأشهر الثلاثة السابقة ليصل إلى 993 مليار دولار، ليهبط بذلك دون حاجز التريليون دولار للمرة الأولى منذ الربع الثاني من عام 2025، وذلك وفقاً لبيانات شركة «إل إس إي جي». 

وارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 21% مقارنة بالعام السابق لتصل إلى 3.22 مليار دولار. وقد نجح بنك غولدمان ساكس في تجاوز حالة التباطؤ التي شهدها السوق الأوسع بفضل زيادة عمليات الاكتتاب في أدوات الدين والأسهم، إلى جانب قفزة بنسبة 18% في إيرادات الخدمات الاستشارية.

وعمل البنك كمدير مشترك لسجل الاكتتاب في طرح أسهم شركة إنتل بقيمة 23 مليار دولار، ومنسقاً عالمياً للطرح الذي أجرته شركة «إس كيه هاينكس» (SK Hynix) في الولايات المتحدة بقيمة 26.5 مليار دولار.

كما قدم البنك المشورة لفريق نيويورك يانكيز بشأن صفقة تمويل بقيمة 2.6 مليار دولار مع شركات تابعة لـ«أبولو سبورتس كابيتال»، ولشركة إنفيديا بشأن استثمارها البالغ 3.5 مليار دولار في شركة «ميديا ​​تيك».

وعلى أساس ربع سنوي، انخفضت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 5%، وذلك نظراً لمستويات النشاط المرتفعة التي سُجلت في الربع الثاني.

الائتمان الخاص.. أداء مستقر بعيداً عن الضغوط

أعلن صندوق الائتمان الخاص التابع لغولدمان ساكس في سبتمبر أن طلبات المستثمرين لسحب الأموال قد تباطأت بشكل أكبر خلال عرض الشراء (أو عرض إعادة الشراء) في الربع الثالث، مما أبقى النسبة دون الحد الأقصى البالغ 5% للربع الثاني على التوالي، وذلك في وقت تواجه فيه جهات أخرى عاملة في مجال الائتمان الخاص طلبات استرداد للأموال.

وتواجه شركات الائتمان الخاص ضغوطاً من مستثمرين يسعون لسحب رؤوس أموالهم، مدفوعين بمخاوف من أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى إحداث اضطرابات في أعمال شركات البرمجيات الموجودة ضمن محافظهم الاستثمارية.

ومع ذلك، فقد تباطأت طلبات السحب لدى الصناديق الكبرى في الربع الثالث مع قيام مديري الأصول بتصفية الطلبات المتراكمة وتحسن معنويات المستثمرين.

وسجل قطاع إدارة الأصول والثروات -الذي يضم صندوق الائتمان الخاص التابع للبنك- قفزة في الإيرادات بنسبة 14%، محققاً بذلك ربعاً قوياً آخر مما ساهم في ارتفاع إجمالي إيرادات البنك بنسبة 23% لتصل إلى 18.68 مليار دولار.

وقد عمل البنك على توسيع أعماله في مجال إدارة الأصول والثروات خلال السنوات الأخيرة بهدف تحقيق أرباح أكثر استقراراً وتقليل الاعتماد على وحدات التداول والخدمات المصرفية الاستثمارية التي تتسم إيراداتها بالتقلب.