تعليق تداول وهبوط عنيف.. قنبلة الذكاء الاصطناعي الموقوتة تضرب الأسهم

تراجعت أسواق الأسهم الآسيوية بقوة اليوم الثلاثاء، بقيادة كوريا الجنوبية واليابان، مع تصاعد المخاوف بشأن عوائد استثمارات الذكاء الاصطناعي واستمرار الضغوط على أسهم الرقائق.

امتدت موجة البيع إلى العقود الآجلة الأميركية، خصوصاً «ناسداك»، بعدما أثارت تكاليف تمويل التكنولوجيا والتوترات الجيوسياسية تساؤلات بشأن قدرة الشركات على حماية أرباحها.

تترقب الأسواق انطلاق موسم نتائج البنوك الأميركية وصدور بيانات التضخم هذا الأسبوع، بينما تتوقع مؤسسة تحليل وجمع البيانات «فاكت سيت» نمواً يقارب 30% لأرباح شركات «وول ستريت» خلال الربع الثالث. 

العقود الآجلة

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر «ستاندرد آند بورز 500» حوالي 0.30%، بحلول الساعة 04:30 بتوقيت غرينتش.
• تراجعت العقود الآجلة لمؤشر «ناسداك 100» 0.8%.
• زادت العقود الآجلة لمؤشر «داو جونز الصناعي» 0.2%.

آسيا اليوم

• تراجع مؤشر «هانغ سينغ» في هونغ كونغ 0.4%.
• تراجع مؤشر الأسهم التايوانية 0.2%.
• تراجع مؤشر «شنغهاي المركب» الصيني بنحو 0.3%.
• ارتفع مؤشر «ستاندرد آند بورز/إيه إس إكس 200» الأسترالي 0.1%.
• انخفض مؤشر «سي إس آي 300» الصيني 0.6%. 

  أخبار ذات صلة

  

  صفقة ديزل ترامب تلجم النفط.. والهجمات تبقي الفتيل مشتعلاً

أسهم اليابان

• تراجع مؤشر «نيكاي» الياباني 2.64% إلى 67206.79 نقطة في التعاملات المبكرة، متجهاً لتسجيل خسارته الرابعة على التوالي.
• بينما هبط مؤشر «توبكس» الأوسع نطاقاً 0.56% إلى 4081.76 نقطة.

أوضحت محللة الأسهم لدى «نومورا سيكيوريتيز»، ماكي ساوادا، أن المستثمرين يتساءلون عن العائد المتوقع من الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

ربطت ساوادا الضغوط على الأسهم اليابانية بتراجع شركات أشباه الموصلات الأميركية، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية والقلق بشأن الهجمات على منشآت في السعودية.

صدمة كوريا

• هبط مؤشر «كوسبي» الكوري الجنوبي 7%.
•  تراجع مؤشر الشركات الصغيرة «كوسداك» 3.5%.

فعّلت بورصة كوريا آلية «سايدكار» للبيع، التي توقف التداول الآلي خمس دقائق عندما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر «كوسبي 200» بنسبة 5% على الأقل لمدة دقيقة.

تزامنت الخسائر مع مخاوف بشأن استدامة طفرة الذكاء الاصطناعي واحتدام المنافسة الصينية في رقائق الذاكرة، بعدما أثارت تطورات شركة «سي إكس إم تي» قلق المستثمرين.  

أسهم التكنولوجيا

• تراجع سهم مجموعة «سوفت بنك» اليابانية 6.7%.
• انخفض «طوكيو إلكترون» بأكثر من 5%.
•  خسر سهم «أدفانتست» 6.1%.
• وهبط سهم «كيوكسيا» المتخصصة في رقائق الذاكرة 8.8%.
• في كوريا الجنوبية، انخفض سهم «إس كيه هاينكس» 6.5%.
• تراجع «سامسونغ إلكترونيكس» 5.6%.
• فقد سهم «سيول سيميكوندكتور» 3.1%.

قال محللو «أميربرايز فاينانشال» إن تراجع أسهم الرقائق الأميركية زاد الضغوط على نظيراتها الآسيوية، وسط تساؤلات بشأن تقييمات الشركات وقدرتها على تحويل الإنفاق التكنولوجي إلى أرباح. 

 

رهان الأرباح

توقعت مؤسسة «فاكت سيت» ارتفاع أرباح شركات مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» بنسبة 29.6% خلال الربع الثالث، بدعم من قطاعات التكنولوجيا والطاقة والطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

أوضحت المؤسسة أن توقعات أرباح الشركات ارتفعت خلال الربع، خلافاً للاتجاه المعتاد، مع وصول عدد الشركات التي قدمت توجيهات إيجابية للأرباح إلى مستويات استثنائية.

أظهرت تقديرات «فاكت سيت» توقعات بنمو أرباح قطاع التكنولوجيا 65%، بنسبة 121%، لكن قوة النتائج المنتظرة تواجه اختباراً مع ارتفاع التقييمات وتكاليف الاقتراض. 

الاختبار الحقيقي

حدد كبير استراتيجيي الأسواق لدى «أميربرايز فاينانشال»، أنتوني ساغليمبين، ثلاثة قطاعات رئيسة ستحدد استجابة المستثمرين لموسم الأرباح الأميركي خلال الأسابيع المقبلة.

وأوضح أن نتائج البنوك ستكشف أوضاع المستهلكين والشركات، بينما تختبر أرباح التكنولوجيا قدرة الذكاء الاصطناعي على توليد الإيرادات، والطاقة استدامة المكاسب.

لفت إلى أن ارتفاع الفائدة والتكاليف يزيد أهمية تصريحات إدارات الشركات بشأن الطلب وهوامش الربح، باعتبارها مؤشرات على قدرة الأرباح على الصمود خلال الفترة المقبلة. 

اختبار المصارف

تترقب الأسواق نتائج «جيه بي مورغان» و«غولدمان ساكس» و«سيتي غروب» و«ويلز فارغو» اليوم، مع انطلاق موسم إفصاحات البنوك الأميركية عن أعمال الربع الثالث.

وأوضح ساغليمبين، أن نتائج المؤسسات المالية ستقدم مؤشرات مهمة على صحة المستهلكين والشركات في بيئة مرتفعة الفائدة.

أشارت تقديرات محللي «فيزيبل ألفا» التابعة لـ«ستاندرد آند بورز غلوبال» إلى أن نمو القروض ومخصصات خسائر الائتمان سيختبران قوة أرباح البنوك الأميركية وسط ارتفاع العوائد.

معضلة السندات

تترقب الأسواق بيانات التضخم الأميركية لشهر سبتمبر غداً، يليها مؤشر أسعار المنتجين الخميس، وسط توقعات بأن تحدد القراءات المقبلة اتجاه العوائد والفائدة.

أشار  ساغليمبين، إلى أن التضخم وموسم الأرباح يمثلان أبرز محركات الأسهم هذا الأسبوع، بعد تقلبات السندات الأخيرة.

يرجح خبراء «دويتشه بنك» استمرار قوة نتائج الشركات العالمية، لكن ارتفاع العوائد يضع تقييمات الأسهم أمام اختبار أصعب، خصوصاً في القطاعات المعتمدة على التمويل والاستثمار.  

وول ستريت

• أنهى مؤشر «ستاندرد آند بورز 500» جلسة الاثنين منخفضاً 0.06%.
•  بينما تراجع «ناسداك المركب» 0.44%.
• ارتفع مؤشر «داو جونز الصناعي» 0.38%.

مستقبل الأسهم

ربطت شركة «أميربرايز فاينانشال» قدرة الأسهم على استعادة زخمها بنتائج البنوك وشركات التكنولوجيا والطاقة، مع التركيز على توقعات الإدارات بشأن الطلب والتكاليف.

أشارت توقعات «فاكت سيت» إلى قوة نمو الأرباح، لكنها كشفت أيضاً عن تركز جانب كبير من المكاسب في التكنولوجيا والطاقة؛ ما يزيد حساسية السوق لأي نتائج مخيبة.

أبقى محللو «دويتشه بنك» توقعاتهم بقوة الأرباح العالمية، فيما تترقب الأسواق بيانات التضخم لتقييم مخاطر استمرار ارتفاع العوائد وتأثيرها على تقييمات الأسهم.