الدوَلار يفقد حصانته.. وينتظر إشارات «وارش»

يتجه الدولار الأميركي، اليوم الجمعة، إلى تسجيل أول خسارة أسبوعية خلال خمسة أسابيع، بعدما بددت اضطرابات قطاع الذكاء الاصطناعي مكاسبه الأخيرة، رغم استمرار الضغوط التضخمية.

وتزامن تراجع العملة الأميركية مع انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة، وسط مخاوف المستثمرين من قدرة شركات التكنولوجيا على تمويل توسعاتها وسداد ديونها المتراكمة.

وتترقب الأسواق خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، اليوم، بحثاً عن إشارات جديدة بشأن قرار الفائدة في أكتوبر، بعدما أعادت اضطرابات الأسواق تشكيل توقعات السياسة النقدية.

الدولار اليوم

• انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية أمام سلة من ست عملات رئيسة، 0.5% بحلول الساعة 02:20 بتوقيت غرينتش عند 102.07 نقطة.
• يتجه مؤشر العملة الأميركية إلى تسجيل خسارة أسبوعية تبلغ 0.14%، وإنهاء سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع.
• نزل الدولار عن أعلى مستوياته في 18 شهراً الذي بلغه خلال تعاملات الأربعاء.

عملات المنافسين

• انخفض الدولار أمام الين 0.1% عند 158.13 ين ياباني خلال التعاملات الآسيوية، مع اتجاهه إلى تسجيل انخفاض أسبوعي بنحو 0.2%.
• ارتفع اليورو 0.2% إلى 1.1210 دولار، مبتعداً عن أدنى مستوياته في 17 شهراً، بعد خسائر تجاوزت 3% خلال الأسابيع الخمسة الماضية.
• ارتفع الجنيه الإسترليني 0.25% عند 1.3270 دولار، متجهاً إلى تحقيق مكاسب أسبوعية 0.3%.
• ارتفع الدولار الأسترالي 0.3% عند 0.6921 دولار، رغم اتجاهه إلى خسارة أسبوعية 0.8%، عقب بيانات التوظيف الضعيفة.
• ارتفع الدولار النيوزيلندي 0.15% إلى 0.5621 دولار، متجهاً إلى تسجيل ارتفاع أسبوعي بـ0.1%. 

سندات اليوم

• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات خلال تعاملات الخميس إلى 5.04%، مع تصاعد الطلب على الأصول الآمنة.
• تتجه عوائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات إلى تسجيل أكبر انخفاض أسبوعي منذ أكثر من عام، بعما كانت تخطت 5.3% هذا الأسبوع.

أزمة التكنولوجيا

أشارت كبيرة استراتيجيي الاستثمار لدى بنك «ساكسو»، شارو تشانانا، إلى أن موجة بيع أسهم الذكاء الاصطناعي تعكس إعادة تسعير تكلفة رأس المال، وسط مخاوف المستثمرين من قدرة شركات مراكز البيانات على تحقيق عوائد تبرر توسعاتها الضخمة في بيئة تتسم بارتفاع الفائدة.

أوضح استراتيجي أسعار الفائدة لدى «كومرتس بنك»، إريك ليم، أن موجة العزوف عن المخاطرة، بالتزامن مع تراجع أسهم التكنولوجيا، دفعت المستثمرين نحو سندات الخزانة الأميركية باعتبارها ملاذاً آمناً، ما أسهم في انخفاض عوائدها رغم استمرار الضغوط التضخمية.

قال رئيس استراتيجية العملات العالمية لدى بنك «آي إن جي» كريس تيرنر، إن اضطرابات تمويل الذكاء الاصطناعي كشفت عن احتمال تراجع الدولار خلال موجات تصحيح التكنولوجيا، خلافاً لسلوكه التقليدي باعتباره ملاذاً آمناً. 

رهانات الفائدة

أظهرت أداة «فيد ووتش» التابعة لمجموعة «سي إم إي» ارتفاع احتمالات تثبيت الفائدة الأميركية خلال اجتماع أكتوبر إلى 72%، مقارنة بنحو 53% قبل شهر.

تراجعت رهانات رفع الفائدة بعدما دعا مسؤولون في الاحتياطي الفيدرالي إلى التريث، رغم ارتفاع التضخم الأميركي إلى 3.7% خلال سبتمبر، متجاوزاً توقعات الأسواق البالغة 3.6%.

توقع بنك «ميتسوبيشي يو إف جيه» إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من دون تغيير هذا الشهر، مع استمرار تقييم مخاطر التضخم، بعدما رفع البنك المركزي الفائدة في سبتمبر إلى نطاق 3.75% و4.00%.

خطاب وارش 

حذرت محللة استراتيجيات العملات لدى بنك «كومنولث» الأسترالي، كارول كون، من أن أي إشارات يقدمها وارش قد تؤثر بصورة كبيرة في توقعات الأسواق لقرار أكتوبر، وبالتالي اتجاه الدولار خلال تعاملات الجمعة.

قال رئيس استراتيجية العملات العالمية لدى بنك «آي إن جي»، كريس تيرنر، إلى أن استمرار اضطرابات استثمارات الذكاء الاصطناعي قد يفرض ضغوطاً إضافية على الدولار، رغم الدعم الذي توفره توقعات تشديد السياسة النقدية الأميركية، مع تراجع عوائد سندات الخزانة.

وأكدت محللة استراتيجيات العملات لدى بنك «كومنولث» الأسترالي، كارول كونغ، أن أي إشارات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وورش، بشأن قرار الفائدة في أكتوبر قد تؤثر بقوة في توقعات الأسواق وتحركات الدولار خلال تعاملات الجمعة.